مدل بندی سبد سهام و حل آن توسط یک روش فراابتکاری
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده مهندسی
- نویسنده هادی بیات
- استاد راهنما پرویز فتاحی عباس صمدی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1388
چکیده
مساله انتخاب سبد سهام یا پرتفوی مساله ایست که بیشتر در سیستم های مالی مورد توجه قرار می گیرد. این مساله متشکل از یک تابع هدف از نوع کمینه سازی و چند محدودیت است . در این گونه مسائل سعی بر این است از میان سهام مختلف فعال در بورس سبد سهامی انتخاب شود که ضمن سودآوری مشخص، کمترین ریسک را داشته باشد. این نحوه فرمول بندی مساله، بر پایه مدل بندی مارکویتز توسعه داده شده است. در این تحقیق، مدل کاملتری برای حل مساله ارائه و چون محدودیت های این مدل فضای حل آن را گسسته و نامحدب می کند، بنابراین این مدل توسط یک الگوریتم فراابتکاری ، الکترومغناطیس حل گردیده است. مدل پیشنهادی و نیز حل آن توسط الگوریتم فراابتکاری الکترومغناطیس برای اولین بار، در این تحفیق مورد بررسی قرار گرفته است و مطالعات مشابهی در تحقیقات پییشین وجود ندارد . جواب ها و نتایج این الگوریتم فراابتکاری با جواب های الگوریتم ژنتیک مقایسه شده است . نحوه کار بدین ترتیب است که ابتدا سهام موجود به ترتیب صعودی بر اساس متغیر قیمت به درآمد (p/e)، مرتب شده اند. سپس این سهام به پنج گروه متمایز افراز شده اند، به نحوی که بالاترین گروه دارای پایین ترین p/e و پایین ترین گروه دارای بالاترین p/e می باشد. محدودیت اعمال شده بر این گروه بندی به نحوی است که اگر سهم یا سهامی از گروه بالاتری انتخاب شود، مجموع سهام وزن این گروه باید از مجموع سهام گروه های پایین تر بیشتر باشد. این نحوه مدل بندی باعث می شود تا ما ملزم به انتخاب سهام از گروه های بالاتر نباشیم. علاوه بر آن محدودیتی به مدل شده است که باعث می شود سهام را بین صنایع مختلف انتخاب کنیم تا از عدم اطمینان از پیروی از استراتژی انتخاب سهام با پایین ترین p/e، کاسته شود.
منابع مشابه
بررسی روش های هوشمند در حل مسئله سبد سهام مقید در بازار سهام تهران
مسئله‌ی انتخاب سبد سهام بهینه، یافتن روشی بهینه برای تخصیص مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه‌ای از دارایی‌های موجود است که با هدف داشتن حداکثر بازده مورد انتظار و در عین حال حداقل ریسک ممکن، صورت می‌گیرد.در این پژوهش، نشان داده می‌شود که یک سرمایه‌گذار با وجود سهم ریسکی، چگونه می‌تواند دارایی‌اش را برای رسیدن به سود مشخص با حداقل ریسک بین این سهام پخش کند.چنین سبد سهامی، یک سبد سهام کارا نامیده می...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با مدل چندهدفه پرتفوی فازی به کمک حل الگوریتم های فراابتکاری
پس از فراگیر شدن تئوری های نوین سرمایه گذاری توسط مارکویتز(1952،1957)، تمرکز دانشمندان از انتخاب یک سهام مناسب برای سرمایه گذاری به مدیریت پرتفوی معطوف شد. مدل های متنوعی جهت تشکیل پرتفوی ارائه شده است که عمده آنها بر اساس مدل کلاسیک و بر پایه محاسبه ریسک و بازده دارایی های موجود در پرتفوی محاسبه شده است. از سویی دیگر با گسترش منطق فازی در استفاده از مدل های ریاضی، کاربرد آن در سایر رشته ها و ب...
بازنگری سبد سهام برای سرمایه گذاران خرد: مدلسازی و روش حل
از مهمترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه، کاهش ریسک سرمایهگذاری و رسیدن به یک بازده مطلوب میباشد. یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایهگذاری، تشکیل سبد سهام است؛ اما با توجه به تغییرات و تحرکات بازار، ترکیب این سبد ثابت باقی نمی‌ماند و لازم است همواره کنترل شده و مورد بازنگری واقع شود. به طور کلی سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه به دو دسته تقسیم می‌شوند: سرمایه‌گذاران حقیقی (یا سرمایه‌گذارا...
متن کاملارائه مدل ترکیبی مبتنی بر روش اولویت بندی فازی و کپراس جهت انتخاب سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران
انتخاب پرتفوی یکی از مهمترین موضوعات در مباحث سرمایهگذاری میباشد که در این تحقیق با استفاده از تکنیک های پژوهش عملیاتی و با در نظر گرفتن معیارهای مختلف، پرتفوی مناسب را در بورس اوراق بهادار تهران استخراج نماییم. بر این اساس ابتدا بر اساس پیشینه پژوهش و نظرات خبرگان معیارهای مالی مختلف در انتخاب پرتفوی را تعیین کرده و با استفاده از روش اولویت بندی فازی وزن معیارها را به دست میآوریم. سپس ب...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه بوعلی سینا - دانشکده مهندسی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023